Леопольд Бабенберг был сподвижником германского императора Оттона II и участником войн с
венграми. После восстания
баварского герцога
Генриха II Сварливого против императора, Оттон II в
976 г. отделил от Баварии юго-восточные территории, приграничные с венгерскими землями, образовав на них так называемую
Восточную марку, первым графом которой сделал Леопольда Бабенберга.