Miklós começou sua carreira militar como tenente de fragata da marinha austro-húngara em 1896, e alcançou o posto de almirante em 1918; Serviu na Batalha do Estreito de Otranto, e tornou-se comandante-em-chefe da marinha, no último ano da primeira guerra mundial. Em 1919 na sequencia de uma série de balanços envolvendo a Hungria, Ele retornou a Budapeste com as forças armadas nacionais e estabeleceu um novo governo, que ressuscitou a monarquia, e trouxe estabilidade a nação.

O novo governo com forte nacionalismo conservador (provado com a volta da monarquia), teve como grandes atos a proibição da existência de partidos comunistas, e a adoção de uma política que visava retomar os territórios perdidos com o tratado de Trianon; o antigo soberano Carlos IV, tentou em vão recuperar o seu trono real duas vezes, mas sem sucesso, até que em 1921, o parlamento, efetivamente destronou os Habsburgos, permanecendo então o sólio vago de direito para todo o sempre.