O filme é ambientado na terra mítica de Prydain durante a Idade das trevas. A animação conta a história de um místico caldeirão mágico desejado pelo temido Horned King (no Brasil: Rei de Chifres; em Portugal: Rei Chifres) que espera, assim que tomar sua posse, dominar o mundo com a ajuda de seus poderes sobrenaturais vindos do caldeirão. Contudo, um jovem chamado Taran, acompanhado da Princesa Eilonwy, de uma criatura chamada Gurgi, de sua porquinha Hen Wen e do simpático Sr. Flores Flama procuram impedir o vilão de alcançar o tão famigerado caldeirão.

O filme é dirigido por Ted Berman e Richard Rich, que anteriormente haviam dirigido o filme The Fox and the Hound de 1981 (também da Disney). Dentre seu elenco original estão Grant Bardsley, Susan Sheridan, Freddie Jones, Nigel Hawthorne, John Byner, e John Hurt que emprestaram suas vozes aos personagens. Foi o primeiro filme de animação da Disney a receber uma classificação PG da MPAA e também o primeiro do estúdio a utilizar o uso de imagens geradas por computador.