A favela se localiza entre os bairros da Gávea e São Conrado, dois dos bairros com o imposto sobre a propriedade predial e territorial urbana mais alto da cidade; além da favela do Vidigal. A proximidade entre as residências de classe alta desses dois bairros e as de classe baixa da Rocinha marca um profundo contraste urbano na paisagem da região, que é frequentemente citado como simbolo da desigualdade social do Brasil.

Seu IDH, no ano 2000, era de 0,732, o 120º colocado entre 126 regiões analisadas na cidade do Rio de Janeiro.