Тогда же пришла весть, что
Михаил Ярославич со всей
Низовой землёй и татарами идёт на Новгород. Афанасий пошёл навстречу и вступил в битву. Битва была жестокой: новгородцы потеряли много «мужей добрых, бояр и купцов» и потерпели совершенное поражение. Афанасий с остатками рати затворился в
Торжке. Победитель стал требовать его выдачи. Новгородцы отвечали: «Не выдадим Афанасия, но помрем все честно за святую Софию». Наконец договорились, что дадут Михаилу 50 000 гривен серебра. Но Михаил, нарушив мирное соглашение, призвал к себе Афанасия и новгородских бояр, схватил их и отправил заложниками в
Тверь.