Известна версия происхождения названия посёлка, по которой Выдропужск ранее назывался Выдропусском — отсюда версия, что так назвали место, где свободно водились
выдры.
Через посёлок протекает река
Тверца. Интересно, что в пределах посёлка через неё перекинуто сразу три моста: на высоких сваях мост автомагистрали М10, и — слева и справа от неё — два невысоких автомобильных моста.