Оттон был единственным сыном Конрада Рыжего, герцога
Лотарингии, и Луитгарды Саксонской, дочери императора
Оттона Великого. Владения Оттона располагались в западной
Франконии, в районе
Шпейера,
Вормса и Крайхгау. Отсюда произошло одно из названий династии потомков Оттона Вормсского — Франконский дом. В
978 г., после поражения каринтийского герцога
Генриха I Младшего в войне Трёх Генрихов, Оттон I получил от императора престол Каринтии. Но после примирения Генриха Младшего с императором, тому была возвращена Каринтия. Оттон I сохранил титул герцога (герцог Вормсский) и маркграфство
Верона в северо-восточной
Италии.