Ele também inventou o famoso Dow Jones Industrial Average como parte de sua pesquisa sobre o movimento dos mercados. Ele desenvolveu uma série de princípios para entender e analisar o comportamento dos mercados na qual posteriormente se tornou conhecida como a Teoria de Dow, que é o fundamento para a Teoria da Análise.

Ele nasceu em Sterling, Connecticut. Dow nunca concluiu o nível superior de instrução. Ele faleceu no Brooklyn, New York.