O filme se passa em
Boston,
Massachusetts, onde o chefe da
máfia irlandesa, Francis "Frank" Costello, planta Colin Sullivan como um informante dentro da Polícia Estadual de Massachussetts. Simultaneamente, a polícia infiltra William "Billy" Costigan na equipe de Costello. Quando ambos os lados percebem a situação, ambos os homens tentam descobrir a identidade do outro, antes que o seu próprio disfarce seja revelado.