Virtua Fighter 3 foi o jogo de estréia da placa de arcade Model 3 da Sega. Criado pelo estúdio Sega-AM2 de Yu Suzuki, foi um jogo com um nível de realismo gráfico inédito, elogiado pela crítica. Pela primeira vez em um jogo, os olhos seguiam o movimento do oponente e os ambientes eram desnivelados, o que influenciava o sistema de jogo, e Dural, a adversária final, possui uma superfície metálica que refletia o ambienta em sua volta, semelhante ao efeito do filme Exterminador do Futuro 2.