Face às agressões de
Napoleão Bonaparte, Francisco temia pelo futuro do
Sacro Império Romano e ansiava por manter o
status imperial de sua família em caso de dissolução do Sacro Império, como de fato ocorreu em 1806, quando o exército austríaco sofreu uma derrota humilhante na
Batalha de Austerlitz e o vitorioso Napoleão procedeu o desmantelamento do antigo império, tomando vários territórios deste e criando a
Confederação do Reno em seu lugar. Assim sendo, Francisco II do Sacro Império Romano tornou-se Francisco I, Imperador da Áustria, e mesmo que o novo Título Imperial pudesse soar menos prestigioso que o antigo, a
Dinastia Habsburgo continuou a dominar a Áustria e vários territórios vizinhos por um longo período.
O novo título existiu por apenas pouco mais de um século (até 1918), embora nunca tenha ficado realmente claro sobre que territórios constituíam o
Império Austríaco. Quando Francisco recebeu o novo título em 1804, as terras da
Monarquia Habsburgo eram conhecidas simplesmente como
Kaisertum Österreich (em
português:
Áustria do Cáiser).