A hipótese propõe que as empresas que detém
monopólios baseados em tecnologias existentes têm menos incentivo para inovar do que os rivais em potencial e, portanto, eventualmente perdem seu papel de liderança quando inovações tecnológicas radicais são adotadas por novas empresas que estão prontas para assumir os riscos. Quando as inovações eventualmente tornam-se o novo paradigma tecnológico, diz-se que ocorreu o
leapfrogging, ou que a pequena empresa realizou um "salto" à frente das empresas que detinham o monopólio.