Em
1895, o Príncipe Albert I von Thurn und Taxis vendeu o palácio ao
Reichspost, depois de ter passado os adornos interiores para o Schloss St. Emmeram, o seu palácio em
Ratisbona, onde ainda hoje se encontram. Em
1905, a cidade de Frankfurt tomou o controle do palácio e, em
1908, direccionou-o para Museu Etnográfico, com a exposição das colecções do explorador africano Leo Frobenius.
Em
1943 e
1944, o palácio foi severamente danificado pelos bombardeamentos; contudo, foi possível conservar uma boa parte da substância, como por exemplo restos de pinturas e
estuques dos tectos. Embora fosse possível uma reconstrução, o que restava do edifício foi demolido até ao portal, em
1951, para dar lugar a uma nova torre de telecomunicações.